隆华科技股票避险策略基金 保本周期

  • 时间:
  • 浏览:3
  • 来源:期货涨停-股票配资网_股指期货配资_股票配资公司排名

关于保本基金避险周期的问题

你是不可能在2007年1月1日购买南方避险的。

因为南方避险隆华科技股票增值基金首次募集于2003年5月23日开始至2003年6月24日结束,该基金于2003年6月27日成立,并于2003年9月29日开放赎回业务。

南方避险增值于2004年5月、2006年1月、2006年6月进行了三次开放申购。

也就是说,投资者只能在首次募集和这三次开放申购时间内才能买,其他时间都不能买(截至到现在)。

根据《南方避险增值基金基金合同》和《南方避险增值基金招募说明书》的相关规定,该基金避险周期是三年,避险周期是从购买该基金的时间或到期转入下一避险周期的时间算起。

例如:如果你是在首次募集期买的,那么避险周期到期是在2006年6月,南方基金公司已在2006年6月12日至2006年6月27日进行了首次募集份额进入下一避险周期操作,投资者可以自主选择基金的赎回、转换或将到期的份额转入下一避险周期等三种操作方式。

无论采取何种方式,基金持有人均无需支付交易费用。

如果你是在2004年5月17日至5月28日开放申购期间买的,那么避险周期到期是在2007年5月,南方基金公司已在2007年4月23日至2007年5月28日进行首次开放申购份额避险周期到期操作。

其余依次类推。

但需要特别注意:如果上一次买的基金到期后转入下一避险周期,其避险周期起始时间就是从转入时间开始算,而不是从一开始买的时间算。

比如如果你是在首次募集期2003年6月买的,并且在2006年6月到期后转入下一避险周期,这时避险周期就是从2006年6月到2009年6月,如果你在2007年9月赎回,就不再享受有关避险保本待遇了。

持有该基金份额避险周期未到期的,赎回部分不适用避险条款,也就是说无法享受保本待遇。

另外,对于未到期的份额,若份额持有人选择赎回或者选择基金间转换,还需支付赎回费。

什么是保本基金?有风险吗?怎么购买?

1、保本基金是指投资人在投资契约到期时,可以收回投资本金至少某一约定百分比的基金,保本型基金投资标的,通常是风险最低、获利相对也较少的投资工具。

保本基金是收益型互惠基金的一种,这种基金保证投资者原始投入不受任何损失,主要由保险公司使用,投资对象为固定收益品种。

从本质上讲,保本基金是一个平衡型基金,主要通过投资组合中固定收益类资产(债券为主)和股隆华科技股票票、衍生金融产品(期权)的策略配置来达到基金保值、增值的目标,此类基金产品风险较低,并不放弃追求超额收益的空间。

2、我国目前推出的保本基金的有:国泰金鹿保本混合、交银保本混合、金元比联宝石保本混合、南方恒元保本混合、南方避险增值混合、银华保本增值混合。

我买了银华保本基金,为啥也亏那么多,保本基金到底保不保本呀?

一、购买、赎回时点是关键保本基金的保本是有条件保本,其一,须持有至到期,中途赎回不提供保本。

现有的4只保本基金只有国泰金鹿保本( 概要 点评 )二期的保本周期为2年,其余3只保本基金的保本周期均为3年。

国泰金鹿保本( 概要 点评 )增值2期在今年成立,其它3只在2007年成立,4只保本基金离保本到期均有一年多的时间。

其二,多数基金申购不保本,认购才保本。

现有的4只保本基金中,仅有金元比联宝石动力在申购期内申购也提供保本,其它3只基金只在认购期内认购才保本,而在保本周期内申购则不保本。

因为现有的4只保本基金都是保证保本基金,都有公司对到期保本进行担保,担保公司一般实力雄厚,到期出现不能保本的概率很小。

南方避险增值( 概要 点评 )由中投信用担保有限公司进行担保,国泰金鹿保本( 概要 点评 )由中国建银投资有限责任公司进行担保,银华保本增值( 概要 点评 )和金元比联宝石动力分别由北京首都创业集团有限公司与首都机场集团公司提供担保。

因此,购买、赎回的时点是关键。

在认购期认购的投资者即使亏损,到期本金亏损的一般情况不会发生,但如果中途赎回,则可能发生本金亏损。

对于在申购期内申购的投资者,则现有的亏损已成为实际的亏损,即使持有至到期也不一定保本。

二、慧眼挑保本基金国内保本基金合同中一般说明其投资采用恒定比例投资组合保险策略(CPPI),大致可分为三步:第一步,根据投资组合期末最低目标价值和合理的折现率设定当前应持有的保本资产的数量,即投资组合的价值底线;第二步,计算投资组合现时净值超过价值底线的数额,该数值等于安全垫;最后,将相当于安全垫特定倍数的资金规模投资于收益资产(国内主要是股票)以创造高于最低目标价值的收益,其余资产投资于保本资产以在期末实现最低目标价值。

恒定比例投资策略一般要求根据市场的波动来调整、修正安全垫特定倍数从而来确定收益资产与保本资产在投资组合中的比重。

基金发生亏损,相应要求保本资产的比例在基金净产中的比例增加,而且在今年弱市的环境中,保本基金的安全垫倍数变小,收益资产的比例缩小。

这使得基金在实际操作中大幅提高债券等固定收益等金融资产的配置,减少收益资产的配置。

在这个阶段,保本基金的风险收益特征和债券型基金更接近。

从7月、8月运作的数据来看,保本基金并未在固定收益方面显示出超于债券型基金的能力,而且保本基金的申购和赎回费用较债券型基金为高。

从以上分析可以知道,3只在申购不提供保本的基金意义不大,对于保守的投资者可关注申购期也提供保本的基金。

参考资料:好买基金网

什么是避险基金

展开全部 避险两个字就告诉投资人,这个基金的目的在尽力规避风险。

不过避险还能告诉投资人更重要的另一件事,这个基金还能够提供你优于一般水准的报酬。

避险基金一定不会用你我都知道的懒人投资法进行,因为这种投资方式的目的,不是着眼在短期内累积可观的报酬;避险基金也不会用打游击战的方式分散投资标的因为这样很容易让抓到大好机会的基金经理人少赚好几笔。

实险上不同类型的避险基金,会利用不同的聪明赚钱法来达到低风险高报酬的投资目标。

操作范例流程 避险基金 借入低利日圆(利率不到1%) 兑换成美元(美元强势投入新兴国家货币可能有汇差可赚) (利率远高于日圆赚取利差) 购入美国股市股票(美股市场若处于多头可赚价差) 融资质押美股套取股票资金 再投入进行其它金融操作 [编辑本段]获利方法 避险基金 避险基金最早起源于1950年代。

通常这种形式的投资行为包含了两种技术,根据这两种操作技巧进行避险交易。

第一种是放空,例如先向借得股票来卖出,并且同意未来股票偿还,赚取股票下跌的利润 第二种是财务杠杆操作,就是借钱来进行交易。

例如:放空市场指数来规避整体市场下跌的风险,然后借钱买进他们认为价值低沽的股票这时候如果市场指数下跌,则放空指数部份产生利润,股票部份因股价已经低沽,所以下跌的幅度理论上将小于市场指数。

当市场指数上涨,放空指数部份将产生亏损,但是他们手中持有的低估价 值股票理论上通常会涨得比市场指数多,故仍有获利。

不论市场指数涨跌对投资部位的损益影响不大,以表彰其能规避市场风险的功能。

[编辑本段]与一般基金的差异 避险基金 1、避险基金是以报酬率的绝对值来衡量,因为不论市场涨或跌,都有获利 的可能。

传统基金的操作绩效利用某一种市场指数来衡量,如S&P500指数或是其它相似的基金之绩效作为评比。

2、避险基金则很少受到限制,市场走跌时,会利用衍生性金融商品进行策 略性交易增进基金绩效。

传统基金在衍生性金融商品的操作,受到很大的限制,因此在市场走势疲软时,也不能从中获利。

3、传统基金收取基金净值若干比率的管理费,避险基金的经理人收取的则 是绩效费赚取利润中收取一定比率管理费。

会使得基金经理人有强烈的动机帮客户赚取利润,相对的风险的机率也升高不少。

4.避险基金可以从事操作衍生性金融商品不同的组合,来决定暴露在市场的风险有多高。

传统基金不能利用衍生性金融商品来规避市场跌的风险,保护基金的投资组合顶多只是现金比率提高,或是从事有限度的指数期货操作。

[编辑本段]避险、套利与投机交易一线之隔 一个功能完整的金融市场,通常容许投资者进行多空双向的操作。

以避险交易为例 避险基金 张三参加中华股份的除权可以配到一万股,可是股票要三个月后才能预到,张三为了怕这段时间股价下跌,他可以现在用融券的方式先卖出股票,等两个月后领到中华股份的股票时再偿还给证券金融公司,规避这段时间股价下跌的风险。

套利交易 假设张三的朋友李四也配了1万股中华股份,因为一时急需用钱,所以想用私下转让的方式,以每股45元卖给张三,中华股份当天的股价为50元。

张三认为有利可图,所以在取得股票所有权的当天(因股票还没发下来,所以仅取得所有权),同时以融券的方式卖出中华股份股票一万股,套取市价与取得价格不相等产生利润5万元。

套利与避险,最大的差异点在避险交易时张三手上已经有中华股份股票,套利交易时张三手上并没有中华股份股票。

套利还有一个特别的地方,就是同时“买、卖隆华科技股票”的观念。

假如张三确定从李四手上“买”到了中华股份股票的所有权,他必须“同时”去融券“卖”出中华股份股票,才能确定5万元的差价在日后能够赚到手;如果张三偷懒第二天才去融券,则中华股份股价经过一天波动后的结果可能跌到40元,最后张三不赚反赔,由此可知,套利的时间点一贬眼即过,不容易掌握。

张三 看坏中华股份的股价,认为40元偏高,所以就融券卖出一万股 中华股份,此时融券卖出就成为投机交易。

因此从融券这项工具就可以分别依避险、套利、投机等三种不同的目的而有不同的效果。

避险、套利在操作时多空部位并存,行情的上下波动对于部位的盈亏影响甚大。

尤其一般衍生性金融商品也有同于融券的机能,但是其杠杆倍数非常大,即使表面上很小的盈亏,也会被扩大成难以相像的结果。

[编辑本段]选择避险基金应关注的要点 德意志银行对机构投资者的一个调查证实了很多业内人士一直以来所怀疑的问题,那就是投资决定不会受到避险基金费用差异的太大影响。

投资者选择避险基金主要依据于三个方面,理念、背景和业绩。

调查指出,在参与者中,42%称他们注重投资理念,26%注重背景,22%注重业绩。

与之形成对照,仅仅有1%的被访者在评价避险基金时提及了佣金问题。

这是这个调查项目第二年显示佣金的非重要性。

这一调查针对全世界的376个资产投资者进行,其投资的避险基金总金额达到3500亿美元。

半数的受访者为基金投资基金者。

其中16%为家庭投资者,10%为捐款和基金会投资,7%为银行,6%为退休金。

投资中的2/...

投资基金有什么风险

展开全部 1. 基金投资决不是只赚不赔,必然会在某个时期内出现一定的亏损,这是去法阻止的事。

因此,投者应该具有风险意识。

在基金投资前先问一下自己“允许亏多少”。

这一点非常重要。

要了解自己的风险承受能力,也就是亏损多少不至于使生活受到影响,不至于精神沮丧而影响健康。

在买进基金前,要认真地作风险测评,确定自己是积极型,平衡型还是稳健型,保守型,据以选择基金品种。

2. 系统性风险与非系统性风险系统性风险 是由基本经济因素的不确定性引起的,因而对系统性风险的识别就是对国家一定时期内宏观的经济状况作出判断。

系统性风险是指是指对整个股票市场或绝大多数股票普遍产生不利影响,由于公司外部、不为公司所预计和控制的因素造成的风险。

通常表现为全球性或区域性的石油恐慌,国民经济严重衰退或不景气,世界经济或某国经济发生严重危机,持续高涨的通货膨胀,国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规, 中央银行调整利率,特大自然灾害等。

这些因素单个或综合发生,导致所有证券商品价格都发生动荡,涉及面广,人们根本无法事先采取某针对性措施于以规避或利用,即使分散投资也丝毫不能改变降低其风险, 从这一意义上讲,系统性风险也称为整体性风险或宏观风险。

整体风险造成的后果带有普遍性,其主要特征是所有股票均下跌,不可能通过购买其他股票保值。

在这种情况下,投资者都要遭受很大的损失。

非系统性风险是指由于某种因素对某些股票造成损失的不利因素,包括上市公司摘牌风险、流动性风险、财务风险、信用风险、经营管理风险等。

如上市公司管理能力的降低、产品产量、质量的下滑、市场份额的减少、技术装备和工艺平的老化、原材料价格的提高以及个别上市公司发生了不可测的天灾人祸等等,导致某种或几种股票价格的下跌。

这类风险的主要特征一是对股票市场的一部分股票产生局部影响,二是投资者可以通过转换购买其他股票来弥补损失。

由股份公司自身某种原因而引起证券价格的下跌的可能性,它只存在于相对独立的范围,或者是个别行业中,它来自企业内部的微观因素。

这种风险产生于某一证券或某一行业的独特事件,如破产、违约等,与整个证券市场不发生系统性的联系,这是总的投资风险中除了系统风险外的偶发性风险,或称残余风险。

系统性风险不可以消除,但非系统性风险可以通过投资的多样化来化解,可以通过制定证券投资组合将这种风险分散或转移。

华宝兴业基金公司副总经理兼投资总监任志强表示,股市是个高风险的市场,投资于自己熟悉的股票才能尽可能降低风险、降低失误概率,因此华宝兴业自成立之初就明确了“恪守投资边界、策略胜过预测”的基本投资理念。

在金融市场中,“唯一确定的就是不确定”。

在任志强看来,要想在这样的市场中长期生存,就要变“被动”为“主动”,进行系统性投资。

所谓“系统性投资”,就是基金经理要建立起一套系统性的投资框架,在大类资产配置、行业或板块配置、个股选择、投资组合构建等方面形成系统性的方法。

基金管理风险∶由于我国证券市场还不太规范,不能排除因管理原因造成的风险。

这类风险除了基金公司相关人员操作失误外,还包括道德风险,如所谓“老鼠仓”事件就使基抿蒙受了重大损失。

总的来说,购买基金的风险比直接购买股票的风险要小,主要是由于基金是分散投资,不会出现受单只股票价格巨幅波动而遭受很大损失的情况。

基金的波动情况会和整个市场基本接近,对于普通投资者来说能够比较好地回避个股风险,并取得市场平均收益。

基金究竟分散了什么风险?基金能够有效分散的其实是非系统性风险,但却不能分散系统性风险。

基金因为组合投资的关系通常会同时投资几十种甚至上百种股票。

所以在个别股票上的损失完全可以由其他股票来共同承担,从而有效分散风险。

所以,非系统性风险可以通过基金管理公司的有效操作进行防范和化解。

基金因为组合投资的关系通常会同时投资几十种甚至上百种股票。

所以在个别股票上的损失完全可以由其他股票来共同承担,从而有效分散风险。

所以,非系统性风险可以通过基金管理公司的有效操作进行防范和化解。

各类型基金中,股票基金风险最高,收益也相应最大;混合基金居中,债券基基金风险低, 收益也相应低;货币基金可以认为没有亏损的风险。

为了险降风险,需要合理进行所谓“资产配置”,是指在一个投资组合中,如何选择资产的类别并确定其比例的过程。

通常,追求高收益就意味着要承担高风险,因此,投资者在选择基金时,首先需要从风险和收益关系出发,综合衡量自身的风险收益需求和不同基金产品的风险收益特征,选择相应的资产配置方案。

易方达基金推荐投资者使用两种比较常见的资产配置方法: 一是“生命周期配置法”。

生命周期是按投资者年龄阶段划分的,其逻辑是:年龄越大、投资期限越短、越应该少冒风险,追求稳健配置,风险资产的比例要趋于下降;反之,则可以更进取、更多配置风险资产。

二是“核心、卫星配置法”。

投资者依据投资目标,寻找可能帮助其实现目标的投资工具,给予较高比例...

基金有哪些种类?

展开全部 构成基金的要素有很多,可以根据不同的标准对基金进行分类。

根据组织形式的不同,可以分为契约型基金和公司型基金。

契约型基金不具备法人资格,依据当事人签订的基金合同设立并按照基金合同运营;公司型基金是具有独立法人地位的股份投资公司,基金投资者是公司的股东,按所持股份承担责任和分享收益。

在我国,所有的基金都是契约型基金,公司型基金常见于欧美等发达的资本市场。

根据运作方式不同,基金可分为封闭式基金和开放式基金。

封闭式基金指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在证券交易所交易,基金份额持有人不能申请和赎回的一种基金,如基金开元;开放式基金指基金份额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回的一种基金,如华安创新。

根据投资对象不同分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。

股票型基金指基金资产60%以上投资于股票的基金,如汇添富优势精选;债券型基金指基金资产80%以上投资于债券的基金,如华夏债券。

混合型基金指股票投资和债券投资的比例不符合股票型基金和债券型基金规定的基金,如嘉实主题精选。

货币市场基金指仅投资于货币市场工具的基金,如海富通货币。

根据投资目标的不同,基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。

成长型基金以追求资本增值为基本目标,主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象;收入型基金以追求稳定的经常性收入为基本目标,主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益为投资对象;平衡型基金既注重资本增值又注重当期收入。

根据投资理念不同,基金可分为主动型基金与被动(指数型)基金。

主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。

与主动型不同,被动性基金并不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。

被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对象,因此通常又被称为指数基金。

指数型基金可以分为两种,一种是纯粹的指数基金,它的资产几乎全部投入所跟踪的指数的成分股中,几乎永远是满仓,即使市场可以清晰看到在未来半年将持续下跌,它也保持满仓状态,不作积极型的行情判断。

指数型基金的另外一种,就是指数增强型基金。

这种基金是在纯粹的指数化投资的基础上,根据股票市场的具体情况,进行适当的调整。

根据募集方式的不同,可以将基金分为公募基金和私募基金。

公募基金是指可以向社会公众公开发售的一类基金;私募基金则是只能采取非公开方式,面向特定投资者募集发售的基金。

公募基金主要具有如下特征:可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广,基金募集对象不固定;投资金额要求低,适宜中小投资者参与;必须遵守基金法律和法规约束,并接受监管部门的严格监管。

与公募基金相比,私募基金不能进行公开的发售和宣传推广,投资资金额要求高,投资者的资格和人数常常受到严格的限制。

与公募基金必须遵守严格的基金法律和法规的约束并要求接受监管部门的严格监管相比,私募基金在运作上具有较大的灵活性,所受到的限制和约束也较少。

它既可以投资于衍生金融产品,进行买空卖空交易,也可以进行汇率、商品期货投机交易等。

私募基金的投资风险较高,主要以具有较强分析承受能力的富裕阶层为目标客户。

基金家族中的特殊兄弟除了以上基金类别还有一些特殊类型的基金。

系列基金又叫伞型基金,是指基金发起人根据一份总的基金招募书发起设立多只相互之间可根据规定的程序及费率水平进行转换的基金。

这些基金称为“子基金”,它可依据不同的投资方针、投资目标进行独立的投资决策,如债券、指数和股票基金等。

而由这些子基金共同构成的这一基金体系就合称为伞型基金。

对于投资者而言,投资伞形基金主要有以下优势:收取的管理费用较低;投资者可根据市场行情的变化,在伞型基金下各子基金间方便转换,且转换成本较低。

在投资伞型基金时,第一,要了解伞形基金各子基金的风险/收益特征;第二,选择符合自己投资风格的基金管理公司;第三,了解伞形基金各子基金的投资风格,以便根据市场特点、风险偏好和资产状况等因素在投资目标各异的子基金间进行转换。

例如,泰达荷银伞型基金子基金:包括泰达荷银成长、泰达荷银周期、泰达荷银稳定,分别主要投资于成长、周期、稳定三个行业类别中内在价值被相对低估,并与同行业类别上市公司相比具有更高增长潜力的上市公司。

基金中的基金(FOF)FoF是近十年来国际市场上非常流行的理财品种,它主要以各类基金为投资对象。

20世纪90年代初,美国的基金管理公司为方便旗下基金和其他关联基金(affiliated funds)的销售,创设了FoF(Fund of Funds)这种基金形式。

随着市场的发展,FoF开始投资其他非关联的证券投资基金。

我国目前暂时还没有这种类型的基金。

总的来说,FOF产品具有以下优势:1.更强的组合多样化;2.更强的专业管理能力;3.投资管理费率低;4.适合养老金投资。

鉴于以上FOF产品的优势,海外FOF产品的投资群体构成为:1.基金投资的新手。

2.富有基金投资经验,然而没有时间打理投资组合的投...

买基金存在的风险有哪些?

基金投资风险1. 基金投资决不是只赚不赔,必然会在某个时期内出现一定的亏损,这是去法阻止的事。

因此,投者应该具有风险意识。

在基金投资前先问一下自己“允许亏多少”。

这一点非常重要。

要了解自己的风险承受能力,也就是亏损多少不至于使生活受到影响,不至于精神沮丧而影响健康。

在买进基金前,要认真地作风险测评,确定自己是积极型,平衡型还是稳健型,保守型,据以选择基金品种。

2. 系统性风险与非系统性风险系统性风险 是由基本经济因素的不确定性引起的,因而对系统性风险的识别就是对国家一定时期内宏观的经济状况作出判断。

系统性风险是指是指对整个股票市场或绝大多数股票普遍产生不利影响,由于公司外部、不为公司所预计和控制的因素造成的风险。

通常表现为全球性或区域性的石油恐慌,国民经济严重衰退或不景气,世界经济或某国经济发生严重危机,持续高涨的通货膨胀,国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规, 中央银行调整利率,特大自然灾害等。

这些因素单个或综合发生,导致所有证券商品价格都发生动荡,涉及面广,人们根本无法事先采取某针对性措施于以规避或利用,即使分散投资也丝毫不能改变降低其风险, 从这一意义上讲,系统性风险也称为整体性风险或宏观风险。

整体风险造成的后果带有普遍性,其主要特征是所有股票均下跌,不可能通过购买其他股票保值。

在这种情况下,投资者都要遭受很大的损失。

非系统性风险是指由于某种因素对某些股票造成损失的不利因素,包括上市公司摘牌风险、流动性风险、财务风险、信用风险、经营管理风险等。

如上市公司管理能力的降低、产品产量、质量的下滑、市场份额的减少、技术装备和工艺平的老化、原材料价格的提高以及个别上市公司发生了不可测的天灾人祸等等,导致某种或几种股票价格的下跌。

这类风险的主要特征一是对股票市场的一部分股票产生局部影响,二是投资者可以通过转换购买其他股票来弥补损失。

由股份公司自身某种原因而引起证券价格的下跌的可能性,它只存在于相对独立的范围,或者是个别行业中,它来自企业内部的微观因素。

这种风险产生于某一证券或某一行业的独特事件,如破产、违约等,与整个证券市场不发生系统性的联系,这是总的投资风险中除了系统风险外的偶发性风险,或称残余风险。

系统性风险不可以消除,但非系统性风险可以通过投资的多样化来化解,可以通过制定证券投资组合将这种风险分散或转移。

华宝兴业基金公司副总经理兼投资总监任志强表示,股市是个高风险的市场,投资于自己熟悉的股票才能尽可能降低风险、降低失误概率,因此华宝兴业自成立之初就明确了“恪守投资边界、策略胜过预测”的基本投资理念。

在金融市场中,“唯一确定的就是不确定”。

在任志强看来,要想在这样的市场中长期生存,就要变“被动”为“主动”,进行系统性投资。

所谓“系统性投资”,就是基金经理要建立起一套系统性的投资框架,在大类资产配置、行业或板块配置、个股选择、投资组合构建等方面形成系统性的方法。

基金管理风险∶由于我国证券市场还不太规范,不能排除因管理原因造成的风险。

这类风险除了基金公司相关人员操作失误外,还包括道德风险,如所谓“老鼠仓”事件就使基抿蒙受了重大损失。

总的来说,购买基金的风险比直接购买股票的风险要小,主要是由于基金是分散投资,不会出现受单只股票价格巨幅波动而遭受很大损失的情况。

基金的波动情况会和整个市场基本接近,对于普通投资者来说能够比较好地回避个股风险,并取得市场平均收益。

基金究竟分散了什么风险?基金能够有效分散的其实是非系统性风险,但却不能分散系统性风险。

基金因为组合投资的关系通常会同时投资几十种甚至上百种股票。

所以在个别股票上的损失完全可以由其他股票来共同承担,从而有效分散风险。

所以,非系统性风险可以通过基金管理公司的有效操作进行防范和化解。

基金因为组合投资的关系通常会同时投资几十种甚至上百种股票。

所以在个别股票上的损失完全可以由其他股票来共同承担,从而有效分散风险。

所以,非系统性风险可以通过基金管理公司的有效操作进行防范和化解。

各类型基金中,股票基金风险最高,收益也相应最大;混合基金居中,债券基基金风险低, 收益也相应低;货币基金可以认为没有亏损的风险。

为了险降风险,需要合理进行所谓“资产配置”,是指在一个投资组合中,如何选择资产的类别并确定其比例的过程。

通常,追求高收益就意味着要承担高风险,因此,投资者在选择基金时,首先需要从风险和收益关系出发,综合衡量自身的风险收益需求和不同基金产品的风险收益特征,选择相应的资产配置方案。

易方达基金推荐投资者使用两种比较常见的资产配置方法: 一是“生命周期配置法”。

生命周期是按投资者年龄阶段划分的,其逻辑是:年龄越大、投资期限越短、越应该少冒风险,追求稳健配置,风险资产的比例要趋于下降;反之,则可以更进取、更多配置风险资产。

二是“核心、卫星配置法”。

投资者依据投资目标,寻找可能帮助其实现目标的投资工具,给予较高...

如何选择购买基金,怎样挑选合适的基金,按风险分为几大类,

(1)选择基金公司∶把辛苦积累的血汗钱交给基金公司代你投资理财,当然首先要认真选择信得过的基金公司。

基金管理公司管理规范与否、管理水平的高低直接关系到基金持有人委托管理的资产能否保值增值。

因此,选择合适的基金管理公司是投资者在投资基金时应当首要考虑的问题。

目前国内已成立的基金公司有67家,究竟哪家最值得信赖? “首先,规范的管理和运作是基金管理公司必须具备的基本要素,是基金资产安全的基本保证。

判断一家基金管理公司的管理运作是否规范可以参考以下几方面的因素:一是基金管理公司的治理结构是否规范合理,包括股权结构的分散程度、独立董事的设立及其地位等。

二是基金管理公司对旗下基金的管理、运作及相关信息的披露是否全面、准确、及时。

三是基金管理公司有无明显的违法违规现象。

其次,基金管理公司历年来的经营业绩是投资者重要的参考因素。

基金管理公司管理水平的高低可以通过其旗下基金净值增长和历年分红情况体现出来。

由于各基金的设立时间不同,其累计净值增长难免会有所差异,投资者可以以特定时段内基金的净值增长情况作为评判依据。

第三,基金管理公司的市场形象、对投资者服务的质量和水平也是投资者在选择基金管理公司时参考的因素。

还要考虑到相关费用、申购与赎回的方便程度以及基金管理公司的服务质量等诸多因素。

还可以从以下几个方面对基金管理公司进行考察。

1. 公司股东实力与重视程度,是基金公司不断发展的重要基础。

拥有深厚金融背景、雄厚实力的股东,可以让基金公司获得一个比较好的运营与发展平台。

2.出色而稳定的投研团队是基金公司获得良好投资业绩的保障。

看基金公司的产品线是否丰富;看投研团队是否经历过熊牛市的完整考验。

3.关注基金业绩表现的持续性。

不能只看某家公司某一只产品的短期表现,还要全面考察公司管理的其他基金的业绩。

一只基金的“独秀”并不能证明公司的实力,旗下基金整体业绩出色的公司才更值得信赖。

但是,我们买的毕竟是基金,而不是基金公司的名声,选择公司是为了所买的基金能够盈利,比买其它公司的基金赚得多些。

因此选择基金公司实际上是为了选择业绩优秀的基金。

所以对基金公司的选择也不宜过分强调,耗费过多精力而来回反复犹豫不决。

按多数基民的看法,目前受到青睐的基金公司有华夏、易方达、嘉实、博时、银华、南方、国泰等等。

不过也要动态观察基金公司。

不能说成立早、管理资产规模大的公司就一定比后成立的金公司要好。

例如华商金公司成立于2005-12-20,管理资产规模不算大,但在2010年其“华商盛世成长”基金一举夺得全部基金的第一名。

而宝盈基金公司成立于2001-05-18,旗下基金在2010年整体业绩表现较差。

(2)选择基金产品联合证券研究所基金行业研究员、基金买卖网首席基金分析师、基金专家任瞳说“虽然说历史不会简单重复,虽然说过往业绩不一定反映未来,但历史业绩始终是我们甄别基金的出发点。

如同屡屡被人诟病的考试成绩,虽然具有一定不合理性,但仍然是区分的主要标准之一。

基金的过往业绩就是基金的成绩单,我们首先从这里入手来判定基金的投资价值。

基金的业绩可以区分为绝对业绩与相对业绩。

所谓绝对业绩,是看基金有没有带给投资者大于零的回报,也就是基金有没有给投资者赚到真金白银。

所谓相对业绩,是指与某个特定标准相比基金的回报是否超越了该标准。

用来比较的标准可以是基础市场的表现,也可以是所有可比同类型的基金整体用绝对业绩来衡量基金或是用相对业绩来衡量基金没有绝对的优劣之分,这两种方法适用于不同类型的投资者。

如果我们把所有投资者分为保守型、防御型、稳健型、成长型和积极型等五个类型,那么保守型和防御型投资者将非常在意基金投资能否给他们带来正回报,因为对他们来讲负收益是难以容忍的。

由于后三类投资者在我国国内占据了主要地位,可采用相对业绩作为基金评判的主要依据。

对基金业绩的考察,多数专家和基民认为主要应看其长期业绩。

例如二年、三年、五年和自成立以来等。

这个观点受到另一些投资者的质疑和反对。

因为基金业绩优劣是在不断变化之中,“过往业绩不代表未来”。

某些一年排名前10的基金,到了下年往往业绩位于全部基金尾部。

近年来,这样的事一再发生。

资深基民王先生表示,可先从全部基金中选择近3月排名前50名,再从中删除近半年在50名以外的基金,然后按今年以来、1年和3年依次删除50名以外的基金,最后剩下的就作为考虑买进的对象。

他认为在实战中这是一个可靠的选择方法。

在选择基金前,要清楚了自身的风险承受能力,选择与其相匹配的基金。

理财师表示,每位投资者的资金实力、投资期限、风险承受能力和对投资收益的期盼都有所差别,确定合适的基金类型是选择基金的第一步。

想获得高收益的投资者,可以考虑长期投资于高风险的股票型和混合型基金,当然也面临着较高的风险;对于短期、低风险偏好的投资者,则建议考虑货币型、债券型基金。

一般来说,高风险投资的回报潜力也较高。

然而,如果您对市场的短期波动较为敏感,便应该考虑投资...

现在基金都在跌,买那只基金好?

基金类型 基金代码 基金简称 基金特点 被动型 161604 融通深证100指数 主要投资于深证100指数成份股和债券,运用指数化投资方式,通过控制股票投资组合与深证100指数的跟踪误差,力求实现对深证100指数的有效跟踪。

成长收益复合型 070001 嘉实成长收益 投资范围主要包括国内依法发行上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其它金融工具。

在正常市场情况下,本基金资产配置的比例范围是:股票资产30%-75%;债券资产20%-65%;现金资产比例控制在5%左右。

成长型 000001 华夏成长 成长型基金,选择高速成长类公司,投资重点是预期利润或收入具有良好增长潜力的成长型上市公司所发行的股票,这部分投资比例将不低于本基金股票资产的80%。

020001 国泰金鹰增长 投资重点是利润或收入具有良好增长潜力的增长型上市公司,这部分投资比例将不低于本基金股票资产的80%。

020003 国泰金龙行业精选 投资重点是预期具有良好发展态势的优势行业中的成长性上市公司,这部分投资比例将不低于本基金股票资产的80%。

保持组合中股票投资比例不高于基金总资产的75%,债券的投资比例不低于20%,其余为现金。

162201 合丰成长 成长型,投资目标为:成长行业类别中内在价值被相对低估,并与同行业类别上市公司相比具有更高增长潜力的上市公司。

202001 南方稳健成长 稳健成长型基金,国内首只一年两次分红的开放式基金。

本基金投资的主要对象为业绩优良并能稳定增长的上市公司的股票和具有较大成长潜力的上市公司的股票,其中又以上市公司所发行的股票为投资重点。

210001 金鹰优选 本基金的股票投资主要投资于上证180指数成份股和深证100指数成份股,成份股投资不低于本基金股票投资的70%;本基金的债券投资包括国内依法公开发行、上市的国债、金融债、企业债等债券,债券投资不低于基金资产净值的20%。

257010 ★德盛小盘精选 本基金是一只积极成长型股票基金,主要投资对象是未来具备良好的成长性并且现时的估值水平较低,股价中尚未充分反映公司未来高成长性的小盘股。

创新型 040001 华安创新 大陆第一只开放式基金,投资于创新类公司,主要投资于在中国境内上市的创新类上市公司的股票和债券,并以积极追求投资收益的稳定增长为目标。

股票型 240001 宝康消费品 分享我国全面建设小康社会过程中消费品各相关行业的稳步成长,为基金持有人谋求长期稳定回报。

其中投资于消费品类股票的比例不低于股票资产的80%。

260101 长城优选股票 股票投资范围包括所有在国内依法公开发行上市的A股;债券投资的范围包括国债、金融债、企业债与可转换债券等。

本系列基金下债券基金的债券投资部分不低于基金资产总值80%。

该基金还可择机进行新股申购,但新股投资比例不超过基金资产总值20%。

j00037 ★多策略增长 本基金的股票投资对象按流通市值和市净率分为四大股票风格板块:大盘价值、大盘成长、中小盘价值、中小盘成长。

80%以上的股票资产投资于符合各风格板块精选个股标准的股票。

固定收益型 161603 融通债券投资 限于固定收益类金融工具,包括国内依法公开发行上市的国债、金融债和企业债(包括可转换债券)等。

在强调本金安全的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。

混合型 340001 ★兴业可转债 本基金投资的标的物为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的可转债、股票、国债,以及法律法规允许基金投资的其他金融工具。

价值型 090001 大成价值增长 强调公司基本面,寻找价值低估的股票,以价值增长类股票为主构造投资组合,主要投资对象为深、沪两市A股具有良好增长潜力的上市公司。

平衡型 002001 华夏回报 平衡型,限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

其中债券包括国债、金融债、企业债等。

050001 博时增长 首创“价值增长线”,投资对象重点为经过严格筛选的高质量的价值型公司和高质量的成长型公司股票,这部分投资比例将不低于本基金股票资产的80%。

080001 长盛成长 投资范围主要包括国内依法发行、上市的股票、债券等。

通过管理人的积极管理,在控制风险的前提下挖掘价值、分享成长,谋求基金资产的长期稳定增长。

100016 富国平衡 平衡型证券投资基金,将基金资产按比例投资于股票和债券,在股票投资中主要投资于成长型股票和价值型股票。

110001 易方达平稳增长 以投资股票、债券市场为主。

正常情况下,本基金资产配置的比例范围是:股票资产30%-65%;债券资产30%-65%;现金资产不低于5%。

其中,投资于具有持续发展能力的上市公司的资产比例不低于本基金股票投资总资产的80%。

160605 ★中国50 在正常市场状况下,股票投资比例变动范围是基金资产净值的30%~80%,国债投资比例变动范围是基金资产净值的20%~70%,中央银行票据投资比例变动范围是基金资产净值的0~50%,金融债投资比例变动范围是基金资产净 值的0~50%,企业债投资比例变动范围是基金资产净值的0~25%,可转债投资比例变动范围是...